2012年5月17日 星期四

用心於不交易 - 讀書心得 ( Investment approach in less trading )

作者有兩本新作品 : 1. 我的職業是股東 : 告訴你,投資為什麼容易賠錢? 2. 用心於不交易 : 告訴你,投資獲利其實很簡單

如果你問作者,
股市獲利的祕訣在哪裡?
老實說,
祕訣就在「不交易」這三個字。

有點閒工夫,懂得一點閒趣味,才能體會用錢賺錢的真義……

讀書的心得

長期投資最佳模式是選擇對的投資遊戲既『正和遊戲』,如果選擇短線交易之方式,那是一種『零和遊戲』,『零和遊戲』裡大部分人都是輸家,而且很辛苦,要孰悉許多技術分析,時常在緊張觀盤中,如何選擇對『正和遊戲』的投資方式?
  • 找有競爭優勢之公司 : 要分析這公司競爭力是在管理、產品、技術、品牌,壟斷性、進入門檻高還是專賣性,觀察公司主要團隊、人脈,還要看公司負債比率、EPS、ROE、PE 等客觀數據,我認為公司經營團隊很重要。
  • 用複利模式 : 股利再投資。
  • 賠錢的投資:1. 尋找年年穩定賺錢的股票,又有壟斷性、專賣性、管理有競爭。2. 耐心等待空頭, 等待可投資之價位。3. 買進長期持有,股利再投資 。4.  長期持有時如有暴跌,加碼買進。

書中用中華電信做例子:  ( 是不錯的例子 )



覺得長期投資是學習來的,我的方法是資產配制部份長期:
  • 8% 長期投資於幾個公司可以持續領股利,淨值持續增加;
  • 50% 長期投資於房地資產;
  • 37% 是長期投資於保值商品、定存型保單 、 儲蓄型終身還本保險;
  • 5% 是波段操作;( 空頭時也可以再放進定存型保單3%資金,僅留2% 資金試進場點,點到位時再借款波段操作,學習更高耐性 )
  • 通常試進場點,需在一週之內確認,千萬勿在錯誤進場試點拖超過5天。

存型保單優點是安全、節稅、有彈性,例如 2.43%保單,6年復利就有約15%,要波段操作時借款20%出來的時間約 3 ~ 5個月,一個月僅支付之利息低於0.34%,既兼顧投資,又很容易改變成長期投資之習慣,學習看準景氣及產業正確點。

乘這次台灣景氣衰退,台股本益比遠高於22以上,政府大幅護盤之際,正是學習長期投資好時機,學習忍耐等待之巨鱷,從價值投資看投資事物,難得有這樣機會,同時在6月會看見台灣『二次衰退』疑慮、證所稅及經濟政策優先次序錯誤希臘重新選舉導致歐元區西班牙等危機。正因為馬政府政策粗慥,又大幅護盤,將引發意想不到之好點;台灣經濟由股市可預估出將因為投資環境競爭不過新加坡、大陸、香港,政府效能競爭不過新加坡、大陸、東協及韓國,產業政策錯誤,導致未來投資成長率亞洲最落後之國家。

學習看準景氣及產業正確點 :

對抗不景氣之態度
人生之態度
    • 隨時儲備人生之無形資產,當我們的無形資產達到一個高度,只要有好的執行力,就有機會成功
      • 產業知識,了解景氣循環:最好結合自已工作產業,知識及智慧是成功的拐杖 ( 註:我從26歲開始一直吸收研讀科學、數學、資訊電子工程、物理、經濟學、歷史、管理學、社會統計學、心理學、股市技術分析、投資學、行銷學、聖經、未來學等理論及書籍,到了 35 歲開始就一天一天因實際數據分析,將實際與理論一步一步建立起來,等機會一來就能貼近抓住它,發揮自已才能名利雙收 )
      • 研讀成功人物之一生
      • 人脈:自已工作產業延伸之人脈,人脈是最快讓你能成功要素之一
      • 養生知識
      • 健康身體
      • 樂觀之信仰
    • 儲備資產
      • 當我們資產達到十二份每份為5萬時,就可以模擬定指標定額買進及價值型投資,模擬獲利率到達 6%,就可以實際去執行
      • 當我們了解景氣循環,儲備資產達到可以買房時,房地產融資投資必須在房地產低點,那時 M1B/GDP 應該是小於 75% 
      • 當我們了解景氣循環,M1B 突破某高度時,就要珍惜資金行情
    • 學習經營管理
      • 讓自已才能轉為獲利之商品,讓商品透過經營管理變成獲利之企業,獲利之企業就可以照顧許多人

使徒行傳 
4:1 彼得和約翰還在向眾人講話的時候,有些祭司、聖殿的警衛官,和撒都該人忽然來了。
4:2 因為這兩位使徒教導人有關復活的事,宣講耶穌從死裏復活,這些人非常惱怒,
4:3 所以拘捕他們,把他們囚禁在監獄裏到隔日,因為那時天色黑了。
4:4 但是聽見信息的人有許多信了,光是男人,數目將近五千。
4:5 第二天,猶太人的領袖、長老,和經學教師在耶路撒冷聚會。
4:6 大祭司亞那和該亞法、約翰、亞歷山大,以及大祭司的親屬都在座。
4:7 他們叫使徒站在他們面前,問:「你們靠甚麼能力,奉誰的名做這事呢?」
4:8 彼得被聖靈充滿,回答說:「民間領袖和長老們,
4:9 如果我們今天被查問是關於這跛腳的人怎樣被治好這一件善事,
4:10 那麼,你們大家和一切以色列人都應該知道:這個人,站在你們面前,完全康復了;這是由於拿撒勒人耶穌的名所發出的能力。他被你們釘在十字架上,而上帝已經使他從死裏復活了。
4:11 關於這位耶穌,聖經說過:你們的泥水匠所丟棄的這塊石頭已成為最重要的基石。
4:12 拯救只從他而來;因為天下人間,上帝並沒有賜下任何其他的名,使我們藉著它得救。」

6 則留言:

林耀文 提到...

journal of life您好:

謝謝您的用心分享

希望我也能從您的網誌
學習到完全不同的思維與人生方向
也在30歲後的人生下半場
有不同的突破

如果有機會的話,
希望可以虛心向您請問

謝謝

vincenthip@gmail.com

TrueTp Wang 提到...

Welcome,

很歡迎來討論理財、產業趨勢、經濟趨勢、台灣未來、人生規劃;

其實, 人生方向仍決定在自已, 如何立定方向,根據趨勢去調整,讓自已未來更能自由發揮!

完成自已夢想需要有: 知識、信念、資源、記律、健康

缺一不可, 下列是我認為值得 study

兩本值得研讀的書籍養生

林耀文 提到...

版主 謝謝您的分享

我是個準備國考多年的考生
希望找一份「穩定」的工作 平穩過一生
但在準備國考過程中,必須全力以赴
也因而錯失許多工作機會、資訊,

最近在找工作
發現目前職場上所具備的條件越來越嚴苛
但薪資、工時也卻越來越長,越來越不合理
最後可能把健康都賠進去

謝謝您提醒與分享
也願主引領我 走一條
可長可久,搭著趨勢的船走,
均衡人生的路途

最後
希望有機會能訂閱您的文章
不曉得可否在您的網頁上登記
十分感恩

祝新年快樂
平安健康




林耀文 提到...

版主 謝謝您的分享

我是個準備國考多年的考生
希望找一份「穩定」的工作 平穩過一生
但在準備國考過程中,必須全力以赴
也因而錯失許多工作機會、資訊,

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謝謝您提醒與分享
也願主引領我 走一條
可長可久,搭著趨勢的船走,
均衡人生的路途

最後
希望有機會能訂閱您的文章
接受一些新的訊息
不曉得可否在您的網頁上登記
感謝

祝新年快樂
平安健康

林耀文 提到...

版主 謝謝您的分享

我是個準備國考多年的考生
希望找一份「穩定」的工作 平穩過一生
但在準備國考過程中,必須全力以赴
也因而錯失許多工作機會、資訊,

最近在找工作
發現目前職場上所具備的條件越來越嚴苛
但薪資、工時也卻越來越長,越來越不合理
最後可能把健康都賠進去

謝謝您提醒與分享
也願主引領我 走一條
可長可久,搭著趨勢的船走,
均衡人生的路途

最後
希望有機會能訂閱您的文章
不曉得可否在您的網頁上登記
感恩

祝新年快樂
平安健康

TrueTp Wang 提到...

不曉得可否在您的網頁上登記

> 可以啊! 願主保守你一生健康、平安、豐收,阿門!